物流仓储超亿平米缺口 平台龙头长期受益
物流仓储超亿平米缺口 平台龙头长期受益
利好
7月5日，仲量联行发布的2022年第二季度北京房地产市场回顾中指出，冷库需求不断攀升，市场冷库改建规模逐步扩大。北京仓储物流第二季度环比上升1.3%，由于大面积冷库改造而增加了干仓稀缺性，使得租金价格进一步攀升。同时，在北京市新供应持续稀缺的共同影响下，第二季度空置率下降至4.1%。
点评：得益于新型城镇化、消费升级、先进制造业的发展，国内物流仓储需求快速增长，而其中高标仓更是呈现出较大的需求缺口；疫情加速了传统线下消费向线上消费的转型，冷链仓储、前置仓、产地仓等细分仓储设施的需求持续增加，行业发展迎来新的机遇和格局。
另据世邦魏理仕发布的统计报告，北上广等一线城市物流设施投资净回报率6%-8%，明显高于商业地产的4%-5%，住宅地产的2%-3%。但从市场层面来看，有统计显示，物流地产仓储供应缺口超过1亿平方米，短期内市场将维持供不应求的状态。
日前，融通地产与万纬物流共同建设的融万低碳冷链物流园天津项目正式开仓，地产巨头纷纷布局物流产业再度引发市场关注。而地产领域近几年也迎来了不少跨界“快递巨头”，比如京东、顺丰、三通一达等。依托于强大的产业链与to C业务基础，快递巨头正跑步进入物流地产领域，拿地建仓建园区，来势汹汹。
物流地产是一个对资金、管理、运营甚至金融项目运作等各个方面都有极高要求的领域，先入局的企业已形成规模化优势。可关注龙头物流仓储平台，广汇物流（600603）主营业务为综合园区建设、物流园区投资、经营和配套服务以及冷链物流、铁路物流。嘉城国际（603535）拥有5A级物流服务资质，嘉诚国际（603535）港（二期）整体主体结构已完工，正在进行验收并逐步转入固定资产，且已开始运营工作。公司去年9月底表示，自有已建成的仓库长期处于满负荷运营状态，仓储资源紧张，供不应求。
